市场是资产证券化产品风险的最好认定者
吴凯
摘要：资产证券化在我国还是一种金融创新，在我国政府主导金融创新模式下，监管部门对资产证券化产品肯定要求尽可能降低其风险，这就会与尽可能追求利润的市场主体产生冲突。从我国资产证券化实践来看，监管部门为降低风险而对证券化交易做出了一些要求，但这些要求是否能够有效地降低交易风险是有疑问的。在不同的法律环境下，资产证券化交易面临的风险是不同的。而在我国资产证券化交易会面临哪些法律上的风险还是不确定的。在这种金融创新活动起步的阶段，一味地强调交易的安全性，可能会束缚其活力。
一、资产证券化的发展历程。金融一直是一个发展变化的领域。变化的目的包括为各种企业创造加速现金循环的灵活机制，运用各种商业资产为加速资金循环提供支撑，创造各种交易结构来满足资金提供者的要求和企业融资目标。从最早的抵押担保融资到后来的各种形式的应收账款转让，这些持续的探索发展到20世纪70年代产生了资产证券化这一新型的融资方式。
资产证券化发端于20世纪70年代的美国，在近40年的发展过程中显示出了强大的生命力和发展潜力，目前在世界范围内都得到积极的开展。从数量上看，在美国资产证券化的数额已经超过了国债数额及公司债数额，成为第一大市场 ；从发展速度上看，欧洲从1987年首次发行住房抵押贷款支持证券（Mortgage-back Securitization，MBS）以来，市场每年平均增长61%。 从范围来看，现在除了欧美发达国家，澳大利亚及南非等国资产证券化也有大规模开展。亚洲一些国家和地区也纷纷通过了资产证券化方面的专门立法来促进资产证券化在本国的发展。如台湾地区在2002年通过了《金融资产证券化条例》。
二、资产证券化的优势。资产证券化之所以在世界范围内迅速地发展，原因就是与其他融资方式相比，它具有独特的优势，能为参与者带来诸多方面的利益。
（一）从融资者的角度来看，资产证券化能提供低成本的资金。证券化融资成本反映在投资者愿意购买的由SPV发行的证券的利率上。对于一家公司来说，如果利率低于它以其他方式直接融资的成本，则证券化对于这家公司则是有吸引力的。而证券化的功能之一就是把公司的资产（通常表现为应收款）与公司整体风险隔离开来，（再加上信用增级）使这部分资产获得比公司本身更高的信用评级，从而使依托其发行的证券能够以较低的利率被资本市场所接受。这对那些风险评级较低的公司可能好处更为明显。因为这些公司如果不采取资产证券化这种模式，根本就不具备发行证券的资格。此外，资产证券化还能够通过一定的制度安排使得应收款的转让被视为销售，这样一来发起人的债权就从资产负债表上消除，而获得的现金也不体现为负债。这为公司管理资产负债提供了灵活的手段，这一点对于银行业具有非常重大的意义。因为银行的贷款规模受到资本充足率的限制，而资产证券化提供了将有风险的资产变为自有资本的途径，能提高银行的资本充足率，扩大经营规模。资产证券化对于融资者的另一个好处就是扩大了可融资资产的范围，从现有实践来看，包括不良资产及未来发生的应收款都可以成为资产证券化的对象。资产证券化对于融资者在其他方面也有好处，比如增加资产的流动性，分散风险，改善收入来源等等。
（二）对于投资者来说，资产证券化提供了低风险、收益稳定的投资产品；随着资产证券化产品的创新，资产证券化还可以满足不同投资者对时限、额度、风险的不同偏好，让不同投资者承担不同风险，从而起到优化资源配置的作用。
（三）而从整个金融体系的角度来看，资产证券化与衍生金融产品一样“之所以重要并不在于它的规模，而是因为它发展了一种新的理解、测试和管理金融风险的方式。传统上混合在一起的风险能够被梳理并各自单独管理，从而更有效率”。 而衍生金融产品在具有规避和分散风险功能的同时，由于其自身的虚拟性质及对投机的刺激作用，对现有金融体系的风险监管是一种严重挑战。相比之下，资产证券化则有实际的资产作为依托，衍生金融产品所具有的副作用并不明显。而分散风险对于现代金融具有重要意义。“不同发展阶段的金融，其内核是有差别的，或者说，其核心功能是不同的，现代金融本质的内涵是转移风险。金融是一种分散风险、转移风险的机制，它的核心功能是为整个经济体系创造一种动态的风险传递机能。任何对金融的理解如果离开了转移风险这一点，就没有真正理解现代金融。” 此外，由于现在金融产品的价格波动很大，使得持有金融产品的风险很大，因此，持有者对金融产品的流动性要求越来越高，而资产证券化正是一种有效增强资产流动性的途径。资产证券化的广泛开展将有利于金融体系的安全稳定。
三、资产证券化的核心是确定风险。作为一种融资方式，资产证券化之所以具有以上独特优势，其根本的原因在于它实现了信用保证的革命性转变：“它把信用保证具体落实在信用因素最客观的部分，改变了传统信用制度的信用基础。” “资产证券化是在债权逐步摆脱身份色彩而实现独立财产化的过程中，把具有流通性的证券与作为信用手段的物的担保较完美的结合的产物”。 抵押担保、保理等融资手段主要依靠融资者的整体信用基础，包括主观层面和客观层面，信息获取成本及监管成本都很高，变动性因素多，风险难以确定。而资产证券化通过制度安排将部分资产与融资主体的风险隔离开来，在这种情况下，该项资产的收益情况与融资者的信用状况无关。此时债权的实现就只是与资产本身的性质相关。这样一来，信用保证就建立在风险确定更为容易的客观资产之上，从而具有其他融资方式所不具备的优势。需要指出的是，这种转变的实现是建立在现代信息技术基础上的。计算机技术的发展使得大规模信息的收集、存储及分析成为可能，对资产池中的资产在未来的风险确定，通常是通过对历史资料收集分析做出的预测。这在银行住房贷款资产证券化过程中作用非常明显。正是这种风险的确定性使得投资者愿意以较低的利率去购买资产证券化产品，从而使得融资者能够以较低的成本获得资金。正是这种风险的客观确定性，降低了对投机冲动的刺激，从而使得资金真正在生产领域发挥作用，优化了资源配置。
而之所以能够实现信用基础的客观化，根本原因就在于资产证券化的交易做到了风险隔离，也就是将融资者（发起人）的风险与拟证券化的资产相互隔离，从而使资产的风险容易被确定。在实践中，资产证券化通常由一系列交易构成，而这一系列交易安排的核心目的就是要实现风险隔离，进而使风险相对确定。
三、如何实现风险隔离。资产证券化交易中的风险隔离主要指的是法律上的风险隔离。资产证券化的基本模式是发起人将自己的一部分资产（通常是应收款）转让出去，再以这部分资产为依托发行证券进行融资。所谓的风险隔离就是要使应收款的转让在法律上具有确定性，不存在被否定的风险。
在不同的法律环境中，实现风险隔离的途径是不一样的。如在美国，其《破产法》中“实体合并”（substantive consolidation） 的规定而且将判断的权力作为一项“衡平权力”（equity powers）授予法院，使得美国的破产法院拥有广泛的衡平权力，实践中也出现过法院否定资产证券化交易中的资产转让的“出售”性质的案例。 这使得“破产隔离”的确定性对其资产证券化交易特别重要。美国的资产证券化交易安排就非常注重“破产隔离”，而这就要求应收款的转让有效地从原始权益人手中剥离出来，也就是要求做到所谓的“真实销售”。原始权益人向SPV（特殊目的机构）进行的应收款转让是否构成真实销售，美国司法实践已经发展出一套比较完整的考察标准。这些因素包括：1、追索权，通常对于所转让的资产，一般资产证券化交易安排中都会约定原始权益人要承担相应的资产质量保证责任，对于不符合约定的债权，SPV有权向原始权益人要求替换。实践中，SPV对原始权益人追索权程度越高，法院认定真实出售的可能性越低；2、保有权利和对剩余享有的权利，一些法院认为如果存在这样的协定：就是一旦受让人收回的投资超过一个商定的收益值，转让人有权获得商定收益值的回收款部分，那么就表明这是一个有担保的贷款，而不是真实销售；3、价格机制，应收款定价如果是与某项利率指标挂钩，则表明是担保贷款，而如果价格是以确定的折扣来确定，并且不再变动，那么较容易被认定为真实销售；4、账款的管理和收集，应收账款的管理和控制也会是法院区分担保贷款还是真实出售时考虑的因素。如果是真实出售，受让人应有权控制账款的回收。此外，交易文件本身的用语也会成为考虑的因素。而我国的《破产法》中没有“实质合并”的概念，也没有类似的规定。相关的规定有第三十一条：人民法院受理破产申请前一年内，以明显不合理的价格进行交易的，管理人有权请求人民法院予以撤销。也就是说应收款的转让价格如果合理，资产证券化交易就不会受到破产法的影响。
实际上，即使在美国，所有支持真实销售的因素都被满足的情况是很少有的。这里需要进行一种平衡，就真实销售这一目标与原始权益人和投资者其他目标进行权衡。而这种平衡关系的确定在很大程度上取决于原始权益人信用的好坏。对于一个投资达到投资信用级别的原始权益人，投资者如果一味坚持交易要达到破产隔离的真实销售可能并不明智；而在原始权益人陷于困境或经营状况不佳时，强调真实销售就非常必要了。
四、我国的实践。资产证券化在我国已经有了实践。除了冠以资产证券化之名的国开行和建行的以银行贷款债权为依托的证券化外，还有各证券公司开展的以“专项资产管理计划”为名的资产证券化。由于我国的资产证券化还处于起步阶段，无论是交易的参与各方还是监管机构都缺乏经验。与西方发达国家的金融产品创新活动是以市场为主导的，资产证券化交易活动是在市场需求的刺激下产生发展的，其交易模式也是以市场需求为引导进行设计的。一个资产证券化产品能否进入市场，取决于投资者是否认为其有利可图。而我国的金融产品创新是在政府的严格控制下进行的。资产证券化产品如何设计，达到一个什么样的标准才能进入市场，都是由监管部门说了算。但由于资产证券化这种新的金融产品会面临什么样的市场及法律上的风险，在缺乏实践验证的情况下是很难预料的。从监管者的角度出发当然会持一种谨慎的态度。目前在企业资产证券化方面，证监会要求各证券公司在交易结构上应该做到“真实销售”。但实践中各企业应收款的具体情况各不相同，而各方面对于“真实销售”又没有一个较明确的验证标准，导致在具体交易结构设计上参与者比较迷茫。
五、结论。资产证券化在我国是一种金融创新，在其起步阶段持审慎的态度无疑是必要和正确的。但对这一产品的内涵有深入的理解，在此基础上才能正确认识其可能存在的风险。“真实销售”只是在美国法律环境下风险隔离的一种重要手段，而在我国由于法律环境的不同，强调“真实销售”可能没有那么重大的意义。从各国实践来看，资产证券化产品的购买者大多是机构投资者，这其中一个重要原因就是资产证券化交易本身结构复杂，其中可能存在的风险难以为个体投资者认识。而我国目前企业资产证券化产品也只是在深沪两市的大宗交易市场上市，交易额要求至少100万元。市场上的机构投资者会认真考虑资产证券化产品的风险收益，有利可图他们才会去购买，这本身就是对这一金融新产品风险的控制手段。总之，资产证券化产品的核心就是其风险的确定性，而实现这种确定性，没有单一的途径。资产证券化产品风险是否合理，最好的检验者应该是市场。
云南省西盟佤族自治县自治条例
云南省人大常委会
云南省西盟佤族自治县自治条例
云南省人大常委会
（1989年2月23日云南省西盟佤族自治县第五届人民代表大会第四次会议通过 1989年7月15日云南省第七届人民代表大会常务委员会第六次会议批准）
第一条 本条例根据中华人民共和国宪法和中华人民共和国民族区域自治法，结合西盟佤族自治县的政治、经济、文化的特点制定。
第二条 西盟佤族自治县（以下简称自治县），是云南省西南部的边疆县，是佤族实行区域自治的地方。自治县内还居住着拉祜族、汉族、傣族、傈僳族、哈尼族等民族。
第三条 自治县的自治机关是自治县人民代表大会和自治县人民政府。
自治县的自治机关行使县级地方国家机关的职权，同时依法行使自治权。
自治县的自治机关驻西盟镇。
第四条 自治县的自治机关维护国家的统一，保证宪法和法律在自治县的遵守和执行。
自治县的自治机关在不违背宪法和法律的原则下，从边疆和民族的实际出发，有权采取特殊政策和灵活措施，加速自治县经济、文化建设事业的发展。
自治县的自治机关对上级国家机关的决议、决定、命令和指示，如有违反与民族区域自治法的，按民族区域自治法执行；如有不适合自治县实际情况的，可以报经该上级国家机关批准，变通执行或者停止执行。
第五条 自治县的自治机关带领全县各族人民，以经济建设为中心，在中国共产党的领导下，在马克思列宁主义、毛泽东思想的指引下，坚持人民民主专政，坚持社会主义道路，坚持改革开放，在上级国家机关的帮助下，自力更生、艰苦创业，逐步把自治县建设成为民族团结、边疆安
定、经济繁荣、文化发达、人民富裕的自治地方。
第六条 自治县的自治机关加强具有民族特点的社会主义精神文明建设。发展教育、科学、文化事业，对各族人民进行四项基本原则教育、爱国主义教育，党的基本路线的教育以及民族政策的教育。反对资产阶级自由化。发扬各族人民爱祖国、爱民族、勤劳勇敢、团结互助的优良传统
，增强各族人民的自信心和自立、自强精神，改革妨害民族兴旺和人民致富的陈规陋习，培育有理想、有道德、有文化、有纪律的社会主义公民，不断提高各族人民的思想道德素质和科学文化素质。
自治县的自治机关要发展社会主义民主，健全社会主义法制，对各族人民加强民主、法制和纪律的教育。依法打击一切破坏社会主义制度的敌对分子，依法惩处经济罪犯和其他刑事罪犯，依法禁止和取缔危害人民的违法行为。
第七条 自治县的自治机关保障各民族公民在法律面前一律平等，各民族公民都享有宪法和法律规定的权利，同时必须履行宪法和法律规定的义务。
自治县的自治机关维护和发展平等、团结、互助的社会主义民族关系，促进各民族间的交流和合作。汉族干部和少数民族干部之间，外来干部和本地干部之间，要互相尊重、互相学习、互相帮助，禁止对任何民族的歧视和压迫，禁止破坏民族团结和制造民族分裂的行为。
自治县的自治机关维护自治县内民族乡和杂散居少数民族的权益，照顾他们的特点和需要，培养和任用他们的干部，积极帮助他们发展经济、文化事业，促进各民族的共同进步和繁荣。
自治县的自治机关在处理涉及各民族的特殊问题的时候，必须与他们的代表充分协商，尊重他们的意见。
第八条 自治县的自治机关依法保障各民族公民有宗教信仰自由。
任何国家机关、社会团体和个人不得强制公民信仰宗教或者不信仰宗教，不得歧视信仰宗教的公民和不信仰宗教的公民。信仰宗教的公民和不信仰宗教的公民要加强团结，共同为社会主义现代化建设多作贡献。
自治县的自治机关保护正常的宗教活动，任何人不得利用宗教进行破坏社会秩序，损害公民身体健康，干预国家行政、司法和妨碍国家教育的活动。
宗教团体和宗教事务不受外国势力的支配。
第九条 自治县的人民代表大会是自治县的地方国家权力机关。自治县人民代表大会的代表依照法律规定选举产生。
自治县人民代表大会常务委员会是自治县人民代表大会的常设机关。自治县人民代表大会常务委员会的组成人员中，佤族成员不少于百分之五十，并且有佤族公民担任主任或者副主任。
第十条 自治县人民政府是自治县人民代表大会的执行机关，是县级地方国家行政机关。
自治县人民政府对自治县人民代表大会和上级国家行政机关负责并报告工作，在自治县人民代表大会闭会期间，对自治县人民代表大会常务委员会负责并报告工作。
自治县人民政府由县长、副县长、局长、主任等组成。在自治县人民政府组成人员中，佤族人员所占比例应逐步达到百分之五十以上。自治县县长由佤族公民担任。
第十一条 自治县的自治机关所属工作部门的正职或者副职领导成员中，应逐步做到至少配备一名当地民族干部。其他工作人员中，也应当尽量配备适当数量的佤族和其他少数民族人员。
第十二条 自治县的人民法院和人民检察院的组织、职能和工作，依照法律的规定执行。
自治县的人民法院和人民检察院的领导成员和工作人员中，应当有佤族的人员。
第十三条 自治县的自治机关采取切实措施，积极培养当地各民族的干部、各种专业人才和技术工人，并且重视在各民族妇女中培养干部和专业技术人才。
自治县的自治机关和企业事业单位及隶属于上级国家机关的企业事业单位，在招收职工的时候，应当主要在自治县内招收，并且优先招收佤族和其它少数民族人员。自治县在国家下达的招收人员总额中，自主确定从农村招收的比例。
自治县的自治机关自主地安排补充编制内的自然减员缺额。
第十四条 自治县的自治机关举办职工学校和各种培训班，加强在职职工的培训，并有计划地选送职工外出学习和进修，不断提高职工的政治、文化和业务素质。
第十五条 自治县的自治机关鼓励在自治县工作的职工安心建设边疆，对在自治县工作的职工给予优惠待遇。对于在工作中作出显著成绩的人员，给予奖励或者晋升，对有重大发明创造和特殊贡献的给予重奖。
自治县的自治机关尊重知识、尊重人才，采取优惠政策引进各种专业技术人才和能工巧匠，参加自治县的各项建设事业。
第十六条 自治县的自治机关要精简机构，提高办事效率，要面向基层，深入农村，帮助群众脱贫致富。
自治县的国家机关和国家工作人员，要发扬艰苦创业精神，公正廉洁，忠诚积极，保持同人民的密切联系，接受人民的监督，努力为各族人民服务，反对官僚主义和以权谋私。
第十七条 自治县的自治机关充分发挥山区自然资源优势，实行以农业为基础，以发展林业和矿业为重点，积极发展养殖业和加工业，农业、工业、商业、运输业协调发展的方针。发展社会生产力，发展商品经济，逐步提高各族人民的物质生活水平。
第十八条 自治县的农业生产要在不放松粮食生产的同时，积极开展多种经营。
自治县的自治机关长期坚持和继续完善家庭承包责任制，做好各方面的服务工作。鼓励发展家庭经济，积极扶持和逐步发展各种形式的合作经济。
自治县的自治机关指导和扶持农民固定耕地、建设台地，在有条件的地方新开水田，进行土地加工，重视兴修山区小型水利，不断改善农业生产条件。提倡科学种田，积极推广先进适用的科学技术，扩大复种指数，提高单位面积产量。
第十九条 自治县的自治机关依法加强土地管理，禁止乱占耕地和滥用土地。农村的承包地、宅基地、自留地、自留山和责任山属于集体所有，任何组织或者个人不得侵占、买卖或者以其它形式非法转让。土地的使用权，可以依照法律的规定转让。
第二十条 自治县的林业生产坚持以营林为基础，普遍护林，大力造林，采育结合，永续利用的方针。因地制宜地制定发展林业的规划，重点发展经济林，积极发展用材林和薪炭林。
要有计划地封山育林。加强护林防火，切实管好水源林、风景林、护路林和国防林带，提高森林覆盖率，加强水土保持。
林业建设实行国家、集体、个体多种经营形式，责任山由承包者长期经营管理。农民在自留地、自留山、房前屋后和指定地点种植的林木，归个人所有，产品自主处理，允许继承和转让。并且鼓励国家机关、企业事业单位植树造林，谁造归谁所有。
加强依法治林。根据年采伐量低于生长量的原则，严格控制森林年采伐量。采伐林木必须按照国家规定经过批准，严禁乱砍滥伐和毁林开荒。对不宜种植的陡坡地，逐步退耕还林还牧。
保护、发展和合理利用野生动物、植物资源。按照国家的规定，严格保护珍贵稀有的动物和植物。
第二十一条 自治县的自治机关积极发展畜牧业，实行私有私养为主。要合理安排牧场，进行草山建设，逐步改革野放野牧方式，实行科学饲养。建立健全疫病防治、良种繁育、饲料加工、产品运销的服务体系，提高畜产品的商品率。
要加强畜禽边境检疫工作。
第二十二条 自治县的工业生产以矿业为重点，积极发展茶叶、粮油等食品加工业，相应地发展电力、建筑、建材、化工和农机修造业。
自治县的自治机关重视发展手工业，对少数民族特需商品和传统手工业商品的生产，在资金、原材料和技术等方面给予扶持。
第二十三条 自治县的自治机关积极发展交通运输和邮电事业。在国家的扶持下，实行民工建勤，民办公助的方针，加强乡村公路、山区驿道和邮电通讯网的建设和管理。大力发展民间运输。
第二十四条 自治县的自治机关贯彻执行积极扶持，合理规划，正确引导，加强管理的方针，积极发展户办、联户办企业和村办、乡（镇）办、乡村联办的乡镇企业，要从资金、物资、技术、人才等方面给予扶持，从信息、流通上提供服务，并保护其合法权益。
第二十五条 自治县的自治机关依照法律规定、管理和保护自治县的自然资源，对可以由自治县开发利用的自然资源，优先合理开发利用。
自治县的自治机关可以制定优惠政策，引进资金、人才、技术和设备。采取多种形式，积极开发利用自然资源。
自治县的自治机关鼓励和指导乡镇企业和个人依法采矿。
自治县的自治机关支持上级国家机关在自治县兴办企业，开发资源。并且依照民族区域自治法和其它法律的规定，监督他们，照顾自治县的利益，照顾当地人民的生产和生活。
开发资源要讲求经济效益和社会效益，保护生态环境。
第二十六条 自治县的自治机关从实际出发，深化国营商业和供销合作社的体制改革，实行开放式、多种经济形式和多种经营方式、多渠道、少环节的商品流通体制，国营商业和供销合作社要合理设置商业网点，积极经营，参与市场调节，并且组织好民族特需商品的供应。
自治县的国营商业、供销和医药企业，享受国家民族贸易政策的照顾。
自治县的自治机关鼓励和扶持农民经商，积极发展个体运销户，其合法权益受法律保护。
自治县依照国家规定，可以开展对外经济贸易活动，在外汇留成等方面享受国家的优待。同时开展边民互市，发展边境贸易。
自治县的自治机关自主地安排利用完成国家计划收购、上调任务以外的工农业产品和其他土特产品。
第二十七条 自治县的自治机关根据有利于生产、生活和商品交换的原则，统一规划、合理布局，发展农村集镇和集市贸易，鼓励农民到集镇摆摊设点、开店办厂。
自治县的自治机关要引导和帮助各族人民，发展生产、计划生活，进行家务建设，逐步改善居住条件和生活环境。
第二十八条 自治县的自治机关依照国家财政管理体制，自主地安排使用属于自治县的财政收入，自行安排使用收入的超收和支出的节余资金。
自治县的财政收入和财政支出的项目，享受国家对民族自治地方的优待。
国家下拨的各项专用资金和临时性的民族补助专款，要专款专用，使之充分发挥效益。当年用不完的，可以结转下年继续使用，任何部门不得扣减、截留、挪用，也不得抵减正常的和下年的经费。
第二十九条 自治县的自治机关坚持教育为社会主义建设服务的方针，加强学校政治思想工作。按照发展社会生产力的实际需要，实行普通教育和职业技术教育相结合。要有计划分阶段地普及九年制义务教育，首先普及小学教育、大力发展职业技术教育，逐步发展中等教育和学前教育
，加强业余教育和成人教育，努力扫除青壮年文盲。
自治县的自治机关采取特殊措施，发展民族教育。要努力发展和办好以寄宿制、半寄宿制和助学金为主的民族小学、民族中学和农业中学。在小学阶段，积极创造条件，实行双语教学。
第三十条 自治县的自治机关用于教育的财政拨款要逐年增加，并且使按在校学生人数平均的教育费用逐步增长。
自治县的自治机关鼓励各种社会力量和个人自愿捐资助学，提倡群众献工献料和学校勤工俭学，改善办学条件。
第三十一条 自治县的自治机关要办好教师进修学校，鼓励教师在职进修，有计划地选送教师到大、中专院校学习和深造，建设一支在质量、数量上适应需要的稳定的教师队伍。
第三十二条 自治县的自治机关积极发展科学技术事业，办好科学技术培训中心，重点对农村基层干部、回乡知识青年、复员退伍军人和专业户进行适用技术培训。建立健全农村科技网，加强试验、示范和推广工作，对成绩显著的科学技术人员给予表彰和奖励。
第三十三条 自治县的自治机关积极发展具有民族特点的文学、艺术、广播、电影、电视等文化事业。加强文化工作队伍和文化设施的建设，积极开展群众喜闻乐见、健康向上的文化娱乐活动，重视收集、整理、研究民族文化遗产，重视档案工作，保护革命文物、历史文物和名胜古迹
。
第三十四条 自治县的自治机关坚持预防为主的方针，积极发展医疗卫生事业。加强对地方病、常见病、多发病的防治和边境检疫工作。
要努力普及卫生常识，开展群众性的卫生运动，改善城乡卫生条件，重视妇幼和老年的保健工作。
要大力培养少数民族医务人员，重视民族民间医药的研究和应用。提倡集体办医，允许经过考核合格的个人行医。依法禁止和取缔伪劣药品，依法加强食品卫生监督，禁止利用封建迷信欺骗群众，诈骗钱财，危害人民。
第三十五条 自治县的自治机关积极、稳妥地开展计划生育工作，控制人口的出生率。禁止近亲结婚，提倡晚婚晚育，优生优育，提高人口素质。
第三十六条 自治县的自治机关要加强体育工作，积极开展民族体育运动，增强人民体质。
第三十七条 每年3月5日为自治县成立纪念日。
各民族的传统节日，都应当受到尊重。
第三十八条 本条例经自治县人民代表大会通过，报云南省人民代表大会常务委员会批准后生效，并报全国人民代表大会常务委员会备案。
本条例的修改应经自治县人民代表大会通过，并报云南省人民代表大会常务委员会批准。
本条例的解释权属于自治县人民代表大会常务委员会。
自治县人民政府按照本条例制定必要的实施办法。
第三十九条 自治县内的一切国家机关，武装力量，各社会团体，各企业、事业组织和各民族公民都必须遵守和执行本条例。
1989年7月15日
